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Fincantieri comprará "Sistemas de Armamento Submarino" de Leonardo.

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El liderazgo de Fincantieri en las operaciones submarinas italianas se remonta a principios del siglo XX



Trieste, 9 de mayo de 2024 - Fincantieri ha anunciado hoy que el Consejo de Administración ha resuelto -y posteriormente firmado- un acuerdo para adquirir a Leonardo S.p.A. ("Leonardo") la línea de negocio de "Sistemas de Armamento Submarino" (la "Transacción").
  • La adquisición acelera y consolida el posicionamiento del grupo como líder en el sector de la defensa submarina y naval, en línea con la estrategia anunciada y tras una serie de iniciativas y acuerdos industriales previamente establecidos, entre los que se incluye la adquisición de Remazel Engineering S.p.A. ("Remazel").
  • Como resultado de la adquisición, Fincantieri obtendrá también el control de las tecnologías acústicas submarinas del país, que constituirán un elemento fundamental en la estrategia de "crecimiento" en el sector submarino, centrándose en nuevas aplicaciones en el ámbito militar, soluciones innovadoras para la seguridad de infraestructuras submarinas críticas y nuevos productos en el sector civil.
  • El valor de la adquisición es igual a 300 millones de euros como Valor de Empresa fijo, sujeto a los mecanismos habituales de ajuste de precios, además de un máximo de 115 millones de euros como componente variable basado en determinadas hipótesis de crecimiento vinculadas al rendimiento de la línea de negocio de UAS en 2024, para un Valor de Empresa máximo total de 415 millones de euros.
  • Para financiar la adquisición, la Sociedad ha propuesto la facultad de acordar una ampliación de capital, en uno o varios actos, divisible y de pago, por un importe máximo de 400 millones de euros, incluida la prima potencial, que se ofrecerá en opción a los accionistas, y un desdoblamiento inverso de acciones relacionado y funcional con la ampliación de capital. Compromiso del accionista de control CDP Equity y definición de un consorcio de aseguramiento de un pool de entidades financieras primarias.
  • La propuesta de poder de resolución también prevé que a los accionistas que suscriban la ampliación de capital se les concedan warrants gratuitos ejercitables en el futuro para un segundo tramo de ampliación de capital de hasta 100 millones de euros.

La realización de la transacción, teniendo en cuenta los acuerdos de colaboración comercial firmados y la reciente adquisición de Remazel, acelera y consolida el liderazgo del grupo Fincantieri como integrador tecnológico en el sector de la defensa submarina y naval, en línea con la estrategia anunciada y tras una serie de acuerdos industriales ya establecidos.

Como resultado de la transacción, Fincantieri adquirirá no sólo las tecnologías relacionadas con la producción de torpedos, sino también el control de las tecnologías acústicas submarinas del país, lo que constituirá un elemento fundamental en la estrategia de crecimiento del grupo en el sector submarino, centrada en nuevas aplicaciones en el ámbito militar, soluciones innovadoras para la seguridad de las infraestructuras submarinas civiles, así como nuevos productos en el sector civil.

La adquisición, cuya finalización está prevista para principios de 2025, incluirá, además del cumplimiento de las condiciones suspensivas habituales en este tipo de operaciones, la transferencia de la citada unidad de negocio a una nueva empresa ("NewCo").

El valor de la adquisición es igual a 300 millones de euros como valor de empresa fijo, sujeto a los mecanismos habituales de ajuste de precios, además de un máximo de 115 millones de euros como componente variable basado en determinadas hipótesis de crecimiento vinculadas a los resultados de la línea de negocio UAS en 2024, para un valor de empresa máximo total de 415 millones de euros.

Pierroberto Folgiero, Consejero Delegado de Fincantieri, comentó: "Estamos extremadamente orgullosos de esta transacción, que representa un hito crucial en nuestra historia patrimonial y en la implementación de la estrategia submarina de Fincantieri para el próximo ciclo industrial. La independencia tecnológica submarina y nuestras capacidades operativas globales, en este nuevo escenario geopolítico e industrial, serán características clave que nos permitirán explotar plenamente el potencial de Fincantieri en interés de las partes interesadas industriales y financieras de nuestro Grupo."

El dominio submarino

El dominio submarino es cada vez más importante para las cuestiones militares y de seguridad relacionadas con infraestructuras submarinas críticas como gasoductos, cables para telecomunicaciones y transmisiones eléctricas, así como para la vigilancia de yacimientos minerales marinos.

El dominio submarino reviste una gran importancia estratégica en el Mar Mediterráneo, encrucijada entre tres continentes y densamente poblado de infraestructuras críticas. Actividades como la inteligencia, la vigilancia, la defensa y la disuasión están experimentando un fuerte crecimiento, lo que requiere un enfoque industrial específico.

El liderazgo de Fincantieri en las operaciones submarinas italianas se remonta a principios del siglo XX, con la construcción del primer submarino italiano, el "Delfino". La producción y el desarrollo se interrumpieron de 1945 a 1968 debido a las limitaciones de la posguerra. La producción se reanudó en 1968 con la fabricación de submarinos pequeños y medianos (clase Toti y clase Sauro). De 1996 a 2019, Fincantieri, en colaboración con ThyssenKrupp MS, reforzó sus capacidades para desarrollar grandes submarinos para el mercado nacional, incluida la exploración de la propulsión por pila de combustible de hidrógeno como alternativa a la propulsión nuclear. Desde 2019, Fincantieri ha desarrollado su primer submarino totalmente propio, ha diseñado nuevos submarinos para la Armada italiana y ha construido minisubmarinos y midgets, ampliando así su cuota de exportación a mercados como Oriente Medio, el Mar Negro y el Sudeste Asiático, aún no atendidos por la oferta industrial existente.

Durante 2023, Fincantieri también colaboró con la Armada italiana y empresas especializadas del sector para desarrollar una solución propia para un sistema de propulsión submarina que utiliza batería de litio.

Además, en 2023, el Grupo firmó acuerdos con varias entidades: con Leonardo para iniciativas relacionadas con sensores y sistemas electrónicos; con C.A.B.I. Cattaneo S.p.A., empresa líder en diseño, desarrollo y suministro de vehículos submarinos para las Fuerzas Especiales de la Armada italiana; con Sonsub, centro de excelencia de Saipem S.p.A. especializado en tecnologías y soluciones submarinas. En el sector civil, el Grupo firmó un acuerdo con WSense, una empresa de tecnología submarina especializada en sistemas de vigilancia y comunicación submarina. El 15 de febrero de 2024, el Grupo completó la adquisición de Remazel, líder mundial en el diseño y suministro de equipos submarinos de alta complejidad, incluidos los sistemas de lanzamiento y recuperación de vehículos submarinos.

Descripción de la línea de negocio "Sistemas de Armamento Submarino

La línea de negocio "Sistemas de Armamento Submarino" se creó originalmente como una empresa (Whitehead Alenia Sistemi Subacquei S.p.A.) especializada en el diseño y la construcción de sistemas de defensa submarina, en particular torpedos, contramedidas y sonares. A principios de 2016, la empresa se fusionó con Leonardo, convirtiéndose en una línea de negocio, y pasó a denominarse "Underwater Armaments Systems" ("UAS"). La línea de negocio también incluye una participación del 50% en GEIE EuroTorp (creada con Naval Group y Thales), dedicada a la comercialización del torpedo ligero MU90 y ubicada en dos emplazamientos, Livorno y Pozzuoli. En 2023, la línea de negocio UAS generó unos ingresos de aproximadamente 160 millones de euros y un EBITDA de 34 millones de euros.

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Fuente:
Fincantieri. (n.d.). Fincantieri signs agreement for the acquisition of Leonardo S.p.A.’s “Underwater armament systems” business. https://www.fincantieri.com/en/investors-relations/investing-in-fincantieri/capital-increase/fincantieri-signs-agreement-for-the-acquisition-of-leonardo-spas-underwater-armament-systems-business/ 

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